小赢科技，寻找金融科技核心价值

如果说金融是经济的晴雨表，是通过改善供给质量以提高经济质量的切入口，那么金融科技公司，就是这一切行动的推手。上半年，社会经济活跃程度提高背后，金融科技公司既是奉献者，也是受益者。

8月29日，金融科技公司小赢科技发布了截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。在经济回暖和公司经营更加精细化的背景下，其业绩的质与量均出现明显提升，营收利润指标进一步增长。

正如小赢科技创始人、首席执行官兼董事长唐越所总结的，“成熟的商业模式、稳定的资产质量和优化的运营效率”，正在帮助小赢科技紧随中国经济脉搏的跳动，提供更有竞争力的金融科技服务，为有需要的消费者和企业，释放金融的温暖与善意。

业绩韧性根植于社会经济

今年以来，因社会经济层面的需求放大，金融需求也持续活跃。以小赢科技为代表的金融科技公司，迎来业务进一步提质增效的机遇。

财报显示，2023第二季度，小赢科技实现净收入总额12.204亿元人民币，实现经营利润4.447亿元人民币，净利润达3.663亿元人民币，非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后的净利润为3.649亿元人民币。

上半年国民经济运行数据显示，综合GDP、社会消费品零售总额、全国固定资产投资等核心数据均呈上升态势。经济总是一环扣一环，上下游之间互相传导影响，作为连接实体经济与银行业金融机构的连接器，小赢科技目前合作金融机构超过80家，其韧性，本质上来自对经济趋势的深刻把握。

其中，根植社会经济，助力实体经济发展是主旋律。数据显示，截至2023年6月底，小赢科技服务小微企业主和个体工商户超480万，展现了金融普惠、“滴灌式”精准助力实体经济发展的行业意识。2023年第二季度，小赢科技撮合和提供贷款总额为258.74亿元人民币；截至 2023年6月30日的在贷余额为450.71亿元人民币。

今年5月，中国银保监会发布《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》，进一步明确提出，要形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系。央行也在6月底例会上提出，要“进一步加大对三农、小微和民营企业金融支持力度，发挥精准滴灌作用，降低社会融资成本，促进扩大就业，支持经济内生动力恢复。”

可见，小赢科技与实体经济保持深度联系，将更有助于其吃透一线企业的需求，真正做到金融“滴灌”实体经济，提升金融的帮扶效率和公司的运营效率。

这个过程，也是小赢科技的技术能力发挥作用的过程。依托于小赢科技自主研发的WinSAFE系统，在科技赋能金融过程中，小赢科技能为金融机构提供从风控、营销到资产管理等多功能的深度服务。

从数据看，这主要体现在对投放力度的有效把握，和资产质量的可靠管理。小赢科技财报显示，2023年第二季度，其平台活跃借款人数量为1474930。小赢科技总裁李侃提到，截至2023年6月末，公司未偿贷款中逾期31-60天的逾期率得到了显著改善。

他还曾在一季度财报发布时表示：“预计在今年余下的时间里，我们的风险表现不会出现大幅波动。此外，由于有足够的信贷额度，我们将继续与机构融资合作伙伴协商融资成本，预计在不久的将来会看到积极的影响。”

其中的意义是，稳定的安全边际，合约有望实现边际减少的融资成本。在当前社会需求放大的情况下，小赢科技有望继续在质与量的层面都迎来提升。

九周年向善步伐坚定

小赢科技本次财报发布之际，正值其公司成立九周年的关键节点。小赢科技成立于2014年，而金融科技行业在2015年迎来强监管时代——对于没有找到合理发展方向的企业来讲是周期之痛，但对于小赢科技而言，这却是长周期视角下趋势红利的开启。

这也是小赢科技业绩持续向好的根本原因。秉持着自成立以来就坚持可持续发展、科技赋能金融和助力实体经济的初心，小赢科技建立了一套经济价值与社会价值并重，通过提升经营质量创造长期价值的方法论，并在每一个重要的时间窗口进行兑现。

美股研究社认为，其核心价值观是，更重视金融科技与社会和用户的连接，在基础业务之上，融入更多有温度、有内涵的服务，“义利并举，久久为功”。

消费者权益的保护，是其中极具代表性的一环。

一方面，小赢科技以“内化”思维，将消费者保护融入自身业务流程。它通过“人工+AI”智能客服体系等业务工具，为用户提供满意度更高的全时段智能服务。此外，小赢科技还搭建了专门的金融黑灰产防御体系，和高标准的信息安全框架，筑牢金融科技发展的安全底线。

另一方面，针对当前金融领域消费者安全意识不足、受骗事件时有发生的客观现状，小赢科技主动出击，基于自身对消费者金融安全问题的观察，主动参与消保教育宣传，为守护行业秩序贡献力量。例如，小赢科技自2022年起推出的“新市民·新生活——守护钱袋子”系列漫画，专门瞄准当前流行的诈骗手段进行反诈骗宣传，并结合年轻一代的内容消费喜好进行内容制作，提升安全宣传效果。

目前，小赢科技已对外传播消保教育课程100+，覆盖超8000万用户。通过多方面建设，小赢科技已逐步构建起专业化、系统化的消费者权益保护体系。

除此之外，小赢科技还紧跟社会经济发展的核心趋势，以及政策指引的行业潮流，为行业探索与时俱进的发展范式。

例如，在服务实体经济层面，当前城市经济活力很大一部分来自新增的小微企业与新市民群体，其初次扎根当地市场，更需要来自金融系统的有效支持。

中国人民银行、财政部等五部门在今年6月发布了《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》，特别关注到新市民群体在城市发展与经济动能转换中，存在明显的金融服务需求，以实现就业创业等目标。因此，行业需要“充分运用信息技术，精准评估新市民信用状况，创新契合度高的信贷产品，提升金融供给质量和金融服务均等性”。

对此，小赢科技已是轻车熟路。2021年到2023年，小赢科技稳定推出“微光计划”“赢新计划”“城市之光”助力计划等战略举措，为小微企业、新市民等群体提供精准优质的金融服务，在城市与产业发展的潮流中站稳脚跟，实现梦想。

数据显示，2022年1月至2023年5月底，小赢科技服务的借款用户中60%为新市民群体，其中全年54%的放款流向新市民。这足以证明小赢科技对用户的关注，也体现了金融的温度和善意。

值得一提的是，小赢科技还单独开辟了一条公益道路，以实现经济价值和社会价值的并举。

中国《金融科技发展规划（2022-2025年）》文件，将金融科技的发展原则定义为“数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠”，而小赢科技与主旋律形成了充分共振。早在2018年，围绕乡村振兴、绿色环保、员工公益共创、社会帮扶4大公益方向，小赢科技成立了小赢公益基金会。今年，基金会将援建首个落地寻乌的乡村学校图书馆。二季度，小赢科技发布《2022 年度企业社会责任报告》，对公司过往的金融向善道路做出了全面深入的总结。

结语

商业公司不能脱离商业谈价值，在小赢科技身上，我们看到了多种高质量发展举措如何影响市场对它的评价——截至8月30日，小赢科技美股股价的年内涨幅已超48%。这一方面是其业绩的连续积极表现，足够吸引投资者关注。但另一方面，市场也认可，金融科技助力实体经济、践行社会价值，能获得更长远的生命力。

毕竟，这是一门经济本身越活跃，公司经营质量越高的生意。想要获得成长的“双击”，自然需要掌握更宏大的视角，“心有猛虎，细嗅蔷薇”。相信这种长期的竞争力，会为小赢科技带来更稳定、恒久的市场价值。

来源：美股研究社