微软发布首款AI PC ，产业链有望迎来新一轮量价齐升

3月21日晚，微软举办主题为“办公新时代”的线上新品发布会，发布Surface Pro 10和Surface Laptop 6，新品将搭载基于英特尔酷睿Ultra或高通骁龙X Elite的处理器，配备新一代NPU，以增强AI性能。

这两款AI PC将支持“AI Explorer”，该功能可适用于电脑任何程序，实现自然语言模糊搜索、理解上下文、编辑图像等。该功能将作为全新Windows11 AI功能的一部分，于秋季跟随新系统发布。

2024年无疑是AI PC元年，头部厂商纷纷布局。3月4日，苹果发布新款MacBook Air，搭载M3芯片，称新款MacBook Air为全球最佳的AI 消费级笔记本电脑。CEO库克在日前股东大会上强调苹果在生成式AI取得重大突破。

AMD在3月21日下午在北京召开“AMD AI PC创新峰会“上介绍 AMD 锐龙 8040 系列移动处理器的 AI 功能和 Ryzen AI Software 平台，CEO苏姿丰表示数以百万计的锐龙 AI PC 已经出货。

无论是借助酷睿Ultra移动芯片喊出在2025年前为100万台PC带来AI特性的英特尔，还是率先推出具有AI引擎锐龙8000系列APU桌面级处理器的AMD；再或是努力破局的高通、使用Arm架构站稳脚跟的苹果，都集中在此刻发布其围绕AI概念的PC平台产品。

AI PC的发展在促进换机需求增长的同时也对PC硬件提出更高要求，硬件加速模块在PC的渗透率提升有望提高PC单价，叠加换机周期的加速，PC行业有望迎来量价齐升。

Canalys预测2024上半年将出现AI赋能模型浪潮。鉴于在2024年末推出的最新Windows操作系统将发布经AI强化后的功能，以及AI工具在商业和生产力软件的广泛应用，AI PC市场将在2025年和2026年有望实现快速增长。Canalys预测到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，23-27年AI PC出货量 CAGR达63%。

落实到产业链具体环节上，相关上市公司中：

蓝思科技是消费电子零组件及组装领域龙头企业，与微软有深度合作。为AI PC提供硬件支持，其优势领域是金属结构件、玻璃防护面板等零组件。

博杰股份的测试解决方案可以支持AI PC类产品测试需求，与PC行业头部客户均有业务合作。

亿道信息已在大语言、AIGC等主流模型积极跟进，可以在PC侧通过Stable Diffusion等主流大模型生成文字、图像。目前公司AI PC还处于项目研发阶段。