聚焦艾德金融2025上半年：港股美股IPO双丰收，跨境承销全能手
2025年上半年，伴随国际资本青睐港股这一资本自由流动的离岸市场，叠加市场对美国经济信心因关税缓和逐步恢复，港股IPO市场重回全球顶峰，美股IPO市场延续复苏态势。艾德金融凭借其在港股及美股市场的专业实力与全牌照综合优势，精准把握两地市场机遇，成功完成包括港股IPO、美股IPO及债券承销等在内的多个投行项目，业务表现亮眼。
紧抓港股扩容机遇，标杆项目彰显专业实力
今年以来，港股IPO活跃度显著提升，上半年的香港新股集资额达1071亿港元，较2024年同期增长7倍，创下自2021年以来的最强劲纪录。艾德金融作为香港本地券商，充分发挥连接资本市场桥梁作用，把握香港IPO扩容时机，积极帮助江苏宏信（02625.HK）、钧达股份（02865.HK）、派格生物医药-Ｂ（02565.HK）等中国内地企业走向国际资本市场，获得多元化的融资渠道。
派格生物医药-Ｂ在港IPO项目是港股市场少数聚焦于慢性病创新疗法的生物医药IPO项目。艾德金融作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，集团的投资银行团队积极参与该项目的投资者沟通、市场推介、协调各方资源等多个关键环节，确保项目上市计划有条不紊推进。发行期间，派格生物医药-Ｂ获得热烈反响，公开发售部分认购达743.78倍，最终于5月27日成功上市。
基于在新能源领域积累的深厚的行业经验与专业能力，今年艾德金融投资银行团队为全球领先的光伏电池专业制造商-钧达股份（02865.HK）提供了专业的香港上市服务，助力钧达股份于5月份实现了A股和H股双资本平台的搭建，成为光伏行业首家“A+H”两地上市公司。近年来，钧达股份加速推进全球化布局，公司海外营收占比在2025年一季度已达58%。此次上市为其拓展国际市场、增强全球融资与资源整合能力奠定了基础。
跨地域承销，助力十余家企业登上美股之旅
在美股IPO市场延续复苏态势的背景下，艾德金融充分发挥“跨市场、跨行业”承销优势，在上半年成功助力十余家来自中国内地、香港、新加坡、美国的企业实现纳斯达克上市融资，包括新加坡海事数码技术供应商 iOThree Limited（Nasdaq: IOTR）、香港财经印刷及企业服务供应商 Rich Sparkle Holdings Limited（Nasdaq: ANPA）、新加坡绿色建筑承包商 FBS Global Limited（Nasdaq: FBGL）、美国高尔夫乡村俱乐部运营商 Aureus Greenway Holdings Inc.（Nasdaq: AGH）、跨境医药供应链服务商-港药数字科技（Nasdaq: HKPD）等等。
这批美股IPO覆盖了海事科技、消费服务、医疗健康、新能源等多元赛道。艾德金融以牵头主承销商或承销团成员身份，深度参与这些项目的招股书起草、股票销售、市场沟通等多个流程，既展现了其在美股市场的牌照资质与投资者网络优势，也为全球投资者输送了优质亚洲成长标的。
此外，艾德金融在上半年成功指导香港专业金融服务机构 GLAMOORE Capital（Nasdaq: GMCG）、浙江杭州电器产品销售商-京睿旺铺（Nasdaq: JRWP）等多家知名企业，向美国证监会正式提交招股说明书，美股IPO储备项目持续扩容，为后续投行业务增长积蓄动能。
作为配售代理，艾德金融与TL Natural Gas Holdings Limited（08536.HK）订立配售协议，为公司配售最多29,310,000股配售股份。作为独家配售代理，艾德金融上半年协助了Solowin Holdings（Nasdaq: SWIN)完成660万美元注册直接发行。
跨境债券发行：地方国企出海融资新范式
艾德金融在跨境资本市场领域的综合服务能力，不仅体现在助力企业登陆香港及美国资本市场，更延伸至债券融资及地方国资金融支持领域，展现出全链条、多维度的金融服务实力。
2月13日，艾德金融作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助该公司成功定价8.747亿元人民币3年期高级无抵押债券，票面利率为7.0%。债券于澳门金交所上市。淄博市临淄区九合财金控股有限公司是山东省临淄区最重要的基础设施建设与国有资产运营主体。
5月8日，艾德金融作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助四川汇兴产投实业有限公司成功发行6,057万美元3年期高级无抵押境外债券，票面利率为7.00%。债券于澳门金交所上市。作为四川达州渠县重要的地方国企，四川汇兴产投实业有限公司由达州市国资委通过达州市振兴科技发展有限公司全资控股。
从港交所到纳斯达克，从IPO到境外债券，艾德金融凭借对行业趋势的深刻洞察、跨市场的资本网络及全生命周期的投行服务，正持续成为全球各地企业登陆环球资本市场的首选合作伙伴，也为地方政府、产业龙头提供定制化资本解决方案。展望下半年，艾德金融也将持续植根香港、放眼国际，继续助力企业拓展国际资本平台，实现上市融资目标。
