AI应用板块8天涨超20%：市场正在为“AI赚钱”投票

8月5日，A股AI应用板块再次集体爆发。

新开普开盘后不久直线拉升，并于9:50封死20%涨停板。德生科技、泛微网络、博彦科技皆涨停。软件板块指数一度涨超3.5%。自7月27日启动的本轮行情以来，AI应用概念指数累计涨幅已超20%。

这已经是连续8天的上涨。

港股同样表现强势。阿里巴巴-W涨超2%连涨4日，腾讯控股涨1.8%，7月以来累计反弹超15%。美团-W、快手-W、哔哩哔哩-W、小米集团-W跟涨。港股互联网ETF延续7月以来的修复态势。

为什么AI应用突然这么火？

分析人士认为，主要有四大利好：

第一，外围软件和大模型上市公司股价近期持续反弹。 Palantir二季度营收19.4亿美元超预期，股价大幅飙涨近30%。

第二，OpenAI大幅降价80%，为应用创造发展条件。7月31日，OpenAI针对Terra、Luna两款中端和轻量级模型进行调价，输入和输出费用同步下调80%。模型调用成本的大幅降低，意味着更多中小企业和垂直场景可以负担AI部署。

第三，多家国内软件领域企业完成技术知识产权布局。泛微网络新注册软件著作权，今年以来累计新增软件著作权8个，较去年同期增加300%。

第四，一些应用软件公司营收增速有望迎来拐点。

中信证券研报指出：“AI吞噬软件”的叙事正在逐步被证伪——龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长。模型厂商通过嵌入CRM、ERP等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。

开源证券指出，2026年上半年已成为AI应用产业的关键转折点，大模型商业化从技术验证正式迈入收入兑现阶段。“模型能力提升—Token调用增长—企业付费转化”的正向循环正逐步形成。

市场的钱正在从“买GPU的”流向“用AI赚钱的”。 8天涨超20%，说明投资者已经看清楚了：AI的故事，正在从“烧钱”变成“赚钱”。