慧谈会议

2025年TMT行业呈现“硬核科技领涨、应用场景突围”的格局。DeepSeek引领大模型开源浪潮，成为国产替代核心标的；AI算力受益于智算中心建设提速，相关企业业绩增速远超预期；存储芯片行业周期上行，龙头企业毛利率持续改善；AIAgent与AI眼镜则分别从产业效率提升与消费体验升级切入，打开成长天花板。本文基于慧谈纪要库一手信息，梳理本年重磅热点，助力机构精准把握投资主线。一、DeepSeek：国