成都汇阳投资关于持续关注AI产品格局，政策引导行业发展

事件

根据AI产品榜数据，ChatGPT7 月增速为6.14% ， 月活用户量近7亿位列全球总榜第一 。国产应用夸克、 百度网盘、 豆 包 、DeepSeek ，腾讯元宝 Takie进入全球前十AI应用 。

国内A1智能助手领跑场量探索 ，头部产品格局逐步清断

量子位库7月数据显示，AI智能助手赛道在APP端的新增占比超 40% ，头部产品主要园绕互联网大厂，豆包、DeepSeek、Kimi 和腾讯元宝总市场占有率超过 90%。豆包 2025年至今累计下载接近1.8亿 ，占比超 45% ，用户规模的市场占有率相对6月有所提升。Kimi、DeepSeek和腾讯元宝的数据依次约 8000 万、7000 万和 4000 万 ，第五名应用累计下载数据下落至约 700 万。2025 年 7 月 A1 智能助手APP端平均总 DAU 约 7200 万，DeepSeek 和豆包的数据分别为2800和2700万，稳居第一第二，差距不断缩小。

　行业头部模型差距逐渐缩小

OpenAI 技术领先优势弱化，谷歌和 xAI 在 2025年上半年表现 良好。 《2025上半年 AI 核心成果及趋势报告》显示，谷歌 Gemini2.5 Pro 在多模态、代码能力比肩 GPT-40。xAI 算力集群达89万卡 ，在 GPU集群建设上速度领先，其发布的 Grok4 在数学(HMMT-25 准确率 90%)、 工程推理(Humanity ’sLast Exam准确率 88%)等多个领域达到 SOTA 水平 ，跻身全球大模型第一梯队 。 中美通用大模型技术差距缩小 ， 中国模型公司在多模态等领城达SOTA水平 ，尤其多模态领城表现出色 ，报告显示字节 Seedance 在视频生成领域全球第1:百度Seedream在图像缩辑领城全球第2: 阿里 Qwen3-Coder在代码生成领域全球第4。 此外, 中国模型推理成本低海外30%在低成本和响应速率上具有优势 。

政策持续深化 ，从“ 互联网+ ”到“ 人工智能+”

2015年7月 ， 国务院印发《关于积极推进 “互联网+ ”行动的指导意见》 ，2025年7月31日 ， 国务院常务会议审议通过《关于深入实施 “人工智能+ ”行动的意见》 。相比两次指导意见: “互联网+ ”构建万物互联的数字底座 ，积累数字场景和数据资源 ，助力数字化转型步伐加快: “人工智能+ ”则赋子产业智能内核 ，释放创新动能 ， 大会指出要大 力推进人工智能规模化商业化应用 ，强化算力 、 算法和数据供给 。《 中国智能互联网发展报告(2025)》显示 ，截至 2024年9月底 ，我国人工智能核心产业规模接近6000亿元 。

相关公司

算力基础设施

浪潮信息 ： 国内 AI 服务器龙头 ， 深度绑定英伟达等芯片厂商 ， 为 GPT-5 等大模型提供训练集群支持。

中科曙光：国产算力中军 ， 液冷技术市占率超 60% ， 承接多个智算中心项目。

海光信息：国产 x86 芯片唯一厂商 ， DCU 产品适配大模型训练 ， 毛利率超 60%。

多模态技术应用

科大讯飞：语音识别与多模态交互技术领先 ， 星火大模型支持图文音视频混合输 入 ， 教育 、 医疗场景应用深化。

万兴科技：将 AI 融入视频剪辑 、绘图等领域 ，旗下软件接入多模态生成模型 ，用户量突破 3000 万。

企业级服务

金山办公：WPS AI 功能渗透率超 40% ， GPT-5 将强化网页分析 、 自动化报告生成。

恒生电子：金融垂类模型优化投研/风控场景 ， 与大模型能力结合。

参考资料：20240806-华金证券-传媒：持续关注AI 产品格局， 政策引导行业发展

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